Denken Sie an Trading-Optionen Hier sind 3 Dinge, die Sie wissen sollten Optionen können eine nützliche Investierung Werkzeug sein, wenn richtig verwendet, aber sie können Ihre schlimmsten Alptraum, wenn Sie nicht verstehen, was youre immer in. In diesem Sinne, fragten wir drei unserer beteiligten Schriftsteller zu sprechen, was die Anleger wissen müssen, bevor sie die komplexe und oft gefährliche Welt der Optionen Handel. Hier ist, was sie zu sagen hatten: Dan Caplinger: Trading-Optionen können wie ein guter Weg, um schnell reich an der Börse, wie Optionen Preise können sich deutlich mehr bewegen als Aktienkurse als Antwort auf eine bestimmte Nachricht. Das große Problem ist jedoch, dass die Institutionen, die Märkte in Optionen stapeln die Chancen zu ihren Gunsten durch die Aufrechterhaltung großer Bid-Ask-Spreads, die Ihr Geld siphon kann, wenn Sie nicht vorsichtig sind. Mit einer typischen Aktie, die Spread zwischen dem, was ein Market Maker ist bereit, Sie zu zahlen, wenn Sie Ihre Aktien verkaufen wollen und was Sie zahlen müssen, um Aktien zu kaufen ist in der Regel nur ein oder zwei Penny, vor allem mit beliebten Aktien. In den Optionen-Markt, obwohl, youll manchmal finden Spreads von 0,50 pro Aktie oder mehr auf illiquide Fragen, und diese Spreads können einen großen Bruchteil der Optionen Gesamtpreis darstellen. Was bedeutet, dass, auch wenn Sie einen smarten Handel, youll verlieren einen erheblichen Teil Ihres Gewinns zu Transaktions-Kosten - und es wird die Chancen auf Ihre Suche nach einem Gewinn-Handel entsprechend niedriger. Trading-Optionen können eine intelligente Art und Weise zu profitieren profitablen Situationen nutzen, aber Sie müssen vorsichtig sein, um Bid-Ask-Spreads zu sehen, und um Umstände zu vermeiden, in denen die Market Maker wird nehmen die meisten Ihrer Gewinn-Potenzial. Matt Frankel: Genau wie alles andere in investieren, gibt es richtige und falsche Möglichkeiten, um Optionen zu handeln. Für die meisten Investoren, Kaufoptionskontrakte ist eine schlechte Idee. Nicht nur die Bidask breitet sich in hohem Maße schief im Haus s Bevorzugung, aber seine leicht zu verlieren 100 Ihrer Investition, auch wenn die zugrunde liegende Aktie gut, wie es muss innerhalb einer streng vorgeschriebenen Zeitraum zu tun. Auf der anderen Seite ist eine potenziell gute Verwendung für Optionskontrakte abgedeckt. Zum Beispiel, wenn ich 100 Aktien von Microsoft besitzen. Die für 49,17 je Aktie handeln und beschließen, eine im August ablaufende Call-Option mit einem 52,50 Basispreis zu veräußern, kann ich erwarten, bis zu 80 aus dem Verkauf zu sammeln. Wenn die Aktien weniger als 52,50 am Verfall wert sind, läuft die Option wertlos, und ich bin frei, eine andere Option zu verkaufen und weiterhin Erträge aus meinen Aktien zu generieren. Aber wenn die Aktien oberhalb des Ausübungspreises schließen, wird Id gezwungen, sie für unter dem Marktwert zu verkaufen. Denken Sie jedoch daran, dass, wenn dies geschehen würde, es einen erheblichen Gewinn in der Aktie bedeuten würde - fast 7 in meinem Beispiel. Also, auch wenn meine Aktien weggerufen werden. Würde es noch in eine Gesamtrendite von mehr als 8 in nur vier Monaten (einschließlich der Optionsprämie) zu übersetzen. Kurz gesagt, abgedeckt Call-Schreiben ist nicht für jedermann, aber es kann eine günstige riskreward Anlagestrategie, wenn richtig verwendet werden. Jordan Wathen: Optionen Handel Ergebnisse in sehr unterschiedlichen steuerlichen Konsequenzen als nur Kauf und Verkauf von Aktien - obwohl, wenn Sie nicht beabsichtigen, jemals Ihre Optionen ausüben, sollten Sie nicht viel von einem Problem. Bei Optionen, die weniger als ein Jahr gehalten werden, resultieren Gewinne, die mit normalen Ertragssteuern besteuert werden. Optionen, die länger als ein Jahr gehalten werden, werden als langfristige Veräußerungsgewinne besteuert. Dies ist genau, wie Gewinne auf Aktien besteuert werden. Allerdings ändert die Ausübung Ihrer Optionen die steuerlichen Auswirkungen vollständig. Betrachten Sie dieses Beispiel: Sie kaufen 100 Optionen für insgesamt 320, einschließlich Transaktionskosten. Etwas mehr als ein Jahr später sind die Optionen jeweils 10 wert. Sie könnten sie für 1.000 zu verkaufen, netting einen langfristigen Kapitalgewinn von 680. Sie wie die Aktie, aber, und beschließen, Ihre Option, um die Aktie zu einem Preis von 30 pro Aktie zu kaufen. Ihre Steuerbemessungsgrundlage setzt sich dann auf 30 zurück - die Sie für die Aktie bezahlt haben - sowie die 3,20, die Sie für die Option für jede Aktie bezahlt haben. Einen Monat später ändern Sie Ihren Verstand und verkaufen die Anteile für 40 jeder, realisieren einen Gesamtgewinn von 680. Leider, weil Ihr Haltezeitraum zurücksetzt, wenn Sie eine Option ausüben, wird der Gewinn 680 als kurzfristiger Kapitalgewinn behandelt Und werden mit den ordentlichen Ertragsteuersätzen besteuert. Sie haben nur einen langfristigen Gewinn auf die Option in einen kurzfristigen Gewinn auf die Aktie, und Ihre Renditen leiden für sie. Die Quintessenz: Optionen schaffen einzigartige steuerliche Erwägungen, die die meisten Anleger nie auf Aktien treffen werden. Vorsichtig auftreten. Dan Caplinger hat keine Positionen in den genannten Aktien. Jordan Wathen hat keine Positionen in den genannten Aktien. Matthew Frankel hat keine Positionen in den genannten Aktien. Der Motley Fool hat keine Position in einem der genannten Aktien. Versuchen Sie einen unserer Foolish Newsletter Service für 30 Tage kostenlos. Wir Dummköpfe können nicht alle die gleichen Meinungen, aber wir alle glauben, dass unter Berücksichtigung einer Vielzahl von Einsichten macht uns bessere Investoren. Die Motley Fool hat eine Offenlegungspolitik. Optionen Trading Option Trading-Tipps für Profis Options-Trading-Tipps sind wichtig, weil Optionen Handel abwertet Vermögenswerte und erfordern ein wenig mehr Finesse als Aktienhandel. Seien Sie geduldig zu bekommen, und wissen Sie, Ihre Ausgänge. Hier sind ein paar Optionen Trading-Tipps im Auge zu behalten, wenn Optionshandel. Wir folgen diesen Richtlinien im Johns Online Trading Newsletter. Untenstehend finden Sie ein Beispielspiel. Dont kaufen eine Option, nur weil es billig ist. Der einzige Grund, eine Option zu kaufen, ist, weil die zugrundeliegende Sicherheit schaut, um eine anständige Bewegung zu bilden. Spielen Sie nie tief aus dem Geld Optionen. Diese sind verlockend, weil sie so billig sind, aber sie sind billig für einen Grund. Es kann spannend sein, 500 Optionen für jeweils 10 Cent zu kaufen und im Bett zu beten, um für einen Dollar zu gehen (5000 Dollar und 50,000 Dollar), aber es passiert fast genauso häufig wie Arnold Schwarzenneger den besten Schauspieler Bei den Oscars. Wenn Sie für eine Adrenalin-Eile Handel sind, würden Sie besser gedient werden, aus Flugzeugen springen oder Craps mit nächsten Monaten Miete Geld spielen. Nie, überhaupt, jemals in einem Optionshandel Markt kaufen Bestellung vor dem offenen setzen. Dies ist wie zu Fuß auf ein Auto Los und Übergabe der Verkäufer einen Blankoscheck. Schreiben Sie einfach in was auch immer Sie denken, ist fair, sagen Sie ihm. Das nennt man whacked. Auf diese Weise können Sie leicht zahlen ein paar Dollar über die Schließung Gebot, und noch mehr, wenn die Lager Lücken in Richtung Ihres Spiels öffnen. Geben Sie dem Lager eine Chance zu öffnen und für die Aufregung der Öffnung Glocke zu kühlen. Es ist fast immer eine schlechte Idee, eine Aktie zu verfolgen. Es ist noch schlimmer, wenn Sie Optionen, die auf dieser Aktie kaufen möchten. Dies führt immer zu einem Jackup-Up Premium und einem schrecklichen Einstiegspreis, und stellt Sie für eine Zähne-Nashing-Fahrt durch einen Retracement in die entgegengesetzte Richtung Ihres Spiels. Es ist schwierig, Geld-Optionen handeln, wenn Sie konsequent schlechte Eintrittspreise bekommen. Kaufen Sie Anrufe in Schwäche, da die Prämie erodiert. Kaufen Sie setzt in Stärke für die selben Setzen Sie nie Ihr ganzes Geld in ein Spiel. Dont wetten die Farm. Sie können 3.000 in 20.000 zu drehen, indem Sie dies tun. Aber es ist wie nach Vegas gehen und wetten sie alle auf rot mit jedem Spin des Rades. Sicher, Sie könnten gewinnen 5 in einer Reihe, aber es muss nur einmal schwarz getroffen, um Sie abzuwischen. Wir hören so viele Geschichten von Menschen, die ein Konto zu Null auf einem Handel geführt. Wenn Ihr Ziel ist, Ihr Konto auf Null laufen, wetten die Farm auf jedem Handel. Andernfalls verwenden Sie Zuweisungen auf Ihre Optionen Handel spielt. Wir haben in der Regel 15 unserer Aktien in jede Option Trading spielen, so dass wir Platz für 6 Spiele zu einem beliebigen Zeitpunkt. Versuchen Sie nicht, mehr als sechs verschiedene Positionen während des Optionshandels zu halten. Wenn Sie zu viele Optionen halten, ist es einfach, den Überblick über das, was Sie besitzen und wo es geht zu verlieren. Es ist normalerweise keine gute Idee, eine Position über einem Ergebnisbericht zu halten, obwohl die Erträge große Handelschancen für Optionshandel bieten. Einige der besseren Spiele kaufen Anrufe ein paar Wochen vor Gewinn und verkaufen sie vor Gewinn oder freigegeben. Oder Sie kaufen eine Straddle oder ein Drosseln in den Gewinn (Kauf sowohl ein Put-und ein Anruf), halten durch Einnahmen und nutzen Sie die Volatilität zu Bein aus Ihren Positionen. Denken Sie daran, Aktien und Märkte steigen auf Vorfreude auf Nachrichten, nicht die eigentliche Nachricht. Platzieren Sie niemals eine Marktorder für eine dünn gehandelte Option. Als ob durch Magie, das Angebot und fragen wird bis 2 Punkte nach oben bewegen, nachdem Sie Ihre Bestellung aufgeben. Denken Sie es auf diese Weise. Wenn Sie auf der Straße und sahen ein 20-Dollar-Rechnung, würden Sie wahrscheinlich nach unten und holte es. Die Market Maker machen dasselbe. Legen Sie eine Grenze Bestellung in der Nähe der fragen und seien Sie geduldig während des Optionshandels. Je länger Sie eine Option halten, desto größer ist das Risiko. Wählen Sie Ihre Ausgangspunkte und steigen Sie aus. Wenn Sie auf GS (Goldman Sachs) setzen mit der Erwartung, dass es fallen zurück zu seinem .618 Retracement-Ebene bei 61,50, sollten Sie schließen Sie Ihre Position, wenn es auf 62,00 sinkt. Holen Sie sich ein wenig früh, wenn die Prämie geht Ihren Weg. Wenn es 61,50 trifft dann beginnt hart zu springen, wird die Prämie zu trocknen beginnen und youll raus zu einem schlechteren Preis sowieso. Wenn GS durchbricht 61.50, können Sie immer wieder in eine Put auf eine Retracement-Rallye. Das alte Sprichwort ist wirklich wahr: In den Märkten machen Bulls Geld, Bären verdienen Geld und Schweine werden geschlachtet. Sein Bestes, um eine verlierende Handelsposition für mehr als 3 Handelstage nicht zu halten. Wenn Sie in einen Tag Handel zu bekommen, und aus irgendeinem Grund ist es nur nicht in Ihre Richtung nach 3 Tagen bewegen, nur raus und suchen Sie nach der nächsten Gelegenheit. Dies hängt auch von Ihrem Zeitrahmen ab. Wenn Sie halten LEAPS, 3 Tage ist kein Problem. Wenn Sie halten eine Option, die in 3 Wochen abläuft, ist dies ein Anliegen und Sie wollen eine aktivere und durchsetzungsfähiger Ansatz für Ihren Handel zu nehmen. Die besten Option Trades in der Regel beginnen Sie zu Ihren Gunsten in den ersten Tag oder zwei. Hunderttausende von Optionen verfallen jeden Monat wertlos. Seien Sie einer der wenigen, die dieser Regel folgte und stieg zu einem anständigen Preis, bevor es wertlos geht. Lassen Sie niemals einen profitablen Optionen Handelsposition drehen und schlagen Ihre ursprüngliche Stop-Loss. Sobald youre, das Geld verdient, beginnen, herauf Ihren Halt zu schleppen und ihn zum Breakeven zu erhalten, sobald Sie können. Der Trend ist dein Freund. Versuchen Sie nicht, gegen einen Markt oder Sektor zu wetten. Wenn Einzelhandel tanking ist, seien Sie nicht so begierig, ein fallendes Messer zu fangen. Einige der besten Eintragungen können gehabt werden, wenn eine Aktie, ein Sektor oder ein Markt sich schnell auf ein Niveau bewegt und dann einen kleinen Rückschritt durchführt, dann wiederholt das Niveau. Wenn es Rallye in diesem Retest-Ebene, fügen Sie Puts, wenn es verkauft sich in diesem Retest-Ebene, fügen Sie Anrufe. Lassen Sie den Markt beweisen, dass es sich umgedreht hat. Die Mehrheit der Aktienbewegungen ist auf Marktsektorstimmung zurückzuführen, nicht auf Aktiengrundlagen. (Siehe Beispielbeispiel unten, das zeigt, wie dies funktioniert). Wenn sich Ihre Position verdoppelt hat, verkaufen Sie mindestens die Hälfte davon und legen Sie einen Anschlag für die verbleibende Position ein. Emotion ist dein Feind, Logik ist dein Freund. Niemals Tag Handel auf Emotionen. Wenn du dich selbst denkst, muss es raufgehen. Oder, es kann nicht weiter gehen Raus aus. Der Markt kümmert sich nicht, was Sie denken oder hoffen. Es könnte sicherlich weniger Pflege, dass Sie Ihren Ehepartner mit einer Reise auf die Galapagos-Inseln zu überraschen. Es ist rücksichtslos und macht seine eigenen Regeln. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist keine Garantie für zukünftige Ergebnisse. Gerade wenn Sie denken, dass es nicht schlechter erhalten kann, kann es eine Hölle viel schlechter erhalten. Seien Sie nicht wie der Typ auf dem ETrade Werbespot, der an seinem Zitatschirm schreit, dann springt aus dem Fenster in seinen Vorgarten. (Wenn Sie selbst dies tun, ist es wahrscheinlich eine gute Zeit zu verkaufen und gehen für einen Lauf). Ruhig, kühl und gesammelt. Kaufen Sie nie auf Impuls von etwas, das Sie gerade gelesen auf einem Bloomberg Nachrichtenblitz oder einer CNBC Energie Mittagessengeschichte und so weiter kaufen. Wenn Sie gerade die Nachrichten gehört haben, ist es schon zu spät. Planen Sie Ihre kauft während nicht Markt Stunden. Sobald die Glocke klingelt, wird Ihr Bewusstsein getrübt, Emotion übernimmt. Planen Sie Ihre Strategie, führen Sie Ihren Plan. Im Zweifelsfall bleiben. Cash Flow ist König. Es ist viel einfacher, 25 alle zwei Wochen zu machen, als 100 Renditen auf alle Ihre Spiele zu kurbeln. Nehmen Sie einen stetigen Gewinn immer und immer wieder. Versuchen Sie niemals, alle Verluste auf den nächsten Handel. Wenn Sie in dieser Denkweise sind, geht alle Rationalität aus dem Fenster und Sie finden sich selbst sehr dumm Dinge wie Kauf von 500 Optionen für 10 Cent. Sie versuchen, Ihr Kapital zu erhalten, nicht bekommen, auch mit einigen nebulösen Unternehmen bekannt als der Markt. Okay, haben Sie eine Aktie auf einem Support-Ebene gefunden und Sie wollen einige Call-Optionen und Optionen Handel zu kaufen. Welches kaufen Sie kaufen Sie an dem Geld aus dem Geld Tief im Geld Für unsere Art des Handels schauen wir zu 1 bis 2 Ausübungspreise im Geld. Zum Beispiel, wenn wir uns auf KSS (Kohls) und es ist bei 62,00 schauen, werden wir meistens kaufen die 65 Puts. Dies bietet eine Kombination von Ihrem besten Hebel mit minimalen Prämie, die uns zu unserem nächsten Tipp führt. Seien Sie vorsichtig, welche Serie Sie kaufen. In der oben genannten KSS Beispiel, sagen wir, dass es 15. September ist. Die September-Option Trading-Serie läuft in einer Woche (der dritte Freitag jeden Monats). Kaufen Sie die September-Serie oder gehen Sie den nächsten Monat aus und kaufen Oktober In diesem Fall würden wir gehen den nächsten Monat und kaufen Oktober. Mit kurzfristigen Optionen Handel, wollen Sie in der Regel auf die Nah-Monats-Option-Serie bleiben, bis Sie etwa zwei Wochen nach dem Ablauf erhalten. An diesem Punkt ist es eine gute Idee, mit Blick auf den nächsten Monat. Wenn Sie auf einer Option falsch sind, die innerhalb von zwei Tagen abläuft, verschwindet die Prämie schneller, als Sie Ihren Panikverkauf bestellen können. Erfolgreiche Händler nehmen sich aus dem Handel. Nehmen Sie eine Woche aus jedem Viertel und wieder Ihre Objektivität.
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